4月8日期市晨会精华:美国API库存增加 油价下跌回调-人死后去哪里

作者:封门村灵异事件发布时间all:2020年04月08日 10:08:43  【字号:      】

4月8日期市晨会精华:美国API库存增加 油价下跌回调

动力煤:低位整理 前期均线承压

白糖:原糖收跌 因原油走弱

油脂:出口预期增强 马棕油大幅上涨

贵金属:疫情现好转迹象 金银高位震荡

周二BMD毛棕榈油期货市场收盘上涨,因为令吉汇率走软,出口预期增强。6月毛棕榈油期约上涨65令吉(2.51%),报收2315令吉/吨。受此影响,国内连棕油震荡反弹。

聚烯烃:烯烃快速反弹 提防市场反复

国债:货币政策积极 国债多单轻仓

周二无夜盘,全天动力煤期货低位整理。市场关注本周四周五两场重磅原油国际会议,提振能化板块。海外疫情继续呈现蔓延趋势,拐点为时尚早。主要电厂耗煤量维持相对偏低水平,煤炭产量释放后,库存逐步累积,港口库存增加明显,电厂库存维持相对较高水平。现货价格偏低,走势相对偏弱,维持低位整理,警惕产业政策变化。操作建议:低位区间思路操作为宜。

4月8日期市晨会精华:美国API库存增加 油价下跌回调

铜铝:美股商品冲高回落,铜铝回吐部分涨幅

中国央行再度定向降准,以及下调超额准备金利率,基本上符合了市场货币宽松政策的预期。但是弱与市场预期央行下调存款利率,从总体上来,央行采取高频率小幅度降低利率已经是一致性预期。中长期国债获得支撑,多单轻仓持有(注:国债期货短期事件冲击超调显现)。

周二晚间,美国金融市场冲高回落,国际大宗商品也回吐部分涨幅,伦铜期货最高触及5514美元/吨,收盘报5024美元/吨,上涨2.44%,伦铝期货最高触及1500美元/吨,收盘报1478美元/吨,上涨0.20%。当前尽管部分地区出现新冠曲线平缓情况,但整体上全球新冠疫情仍呈现快速扩散,市场在悲观的经济前景与乐观的救市政策中反复摇摆,目前在全球主要经济体推出前所未有刺激措施背景下,金融属性较强的有色金属走出恐慌性抛售的阴云,然而全球经济衰退风险仍随全球疫情持续加速而存在不确定性,短期趋势能否谈反转尚难确认,关注欧美市场疫情增长动态及包括中国在内各国刺激政策情况,投资者在“过山车”式暴跌暴涨中更需要警惕极端价格波动带来的敞口风险,同时基于我国降税预期及后续政策逆周期操作推动,以沪铜为代表的国内有色期货或加强近月合约较主力合约更坚挺情况,建议投机客户以波段操作和跨期套利为主,产业客户利用虚拟库存和对冲交易灵活调整期现敞口风险。建议投机客户以波段反弹操作为主,产业客户利用虚拟库存和对冲交易灵活调整现货敞口风险。

全国主要城市建材贸易商成交量逾24万吨。上周两库库存大幅下滑,表观需求再破400万吨。废钢价格持续下行,华东重废下行跌破2100关口,电炉成本进一步下沉。短期铁元素过剩的格局尚未得到缓解,但宏观上外围金融市场触底反弹,原油价格同样有筑底态势,建议偏空操作。

欧佩克以及减产同盟只有在美国和其他国家联合实施减产措施的情况下才会同意大幅度减产,而美国能源部在一项声明中说,即使政府不采取行动,美国国内原油产量已经下降。美国石油学会API发布的数据显示,截止4月3日当周,美国原油库存4.661亿桶,比前周增加1190万桶。操作建议,等待回调遇到支撑做多思路为主。

26港铁矿石到港量2328.7万吨,环比增517.5万吨。其中澳矿到港增加384.2万吨,达到1738.7万吨,创年内新高。巴西矿到港377.1万吨,环比增加120.7万吨。全国45个港口库存11536万吨,降158万吨,疏港量303万吨。铁矿发货和到港数据双双回升,短线建议反弹抛空。

锌镍:宏观利好不断 沪锌多单持有

周二原糖期货小幅下跌,5月合约收报10.36美分,跌幅0.38%。国内现货方面,制糖集团报价基本持稳,仅云南有所下调,总体成交一般,广西集团报价在5580-5780之间。目前下游消费仍处于淡季,加之疫情影响余威仍存,现货表现乏力,但由于制糖集团资金压力,有一定挺价心理,也使得现货难大幅下跌。基差角度,9月合约贴水现货近400元,将对盘面形成一定支撑。操作建议:短多交易为主。

周二晚间,COMEX 金银期货涨跌互现,纽约金主力6月合约下跌28美元至1679.7美元,收跌0.84%;纽约银主力5月合约收涨0.9%,报15.305美元。

焦炭焦煤:下游需求尚可 焦炭重心小幅上移

周二夜间,国内无沥青夜盘。原油方面,尽管昨日俄罗斯正式宣布将出席本周五召开的G20峰会,将与其他产油国商讨是否减产,但投资者对产油国达成协议的预期变得更加谨慎。目前布伦特和WTI投机资金多空持仓比已经来到了2.5附近,该水平为从2014年至今的底部水平,原油市场上关于减产的风吹草动和投机资金多空比处于低位意味着油价短期内继续下跌空间有限。操作建议:暂时观望,需警惕减产协议再次落空的风险,此外即使减产协议达成,减产规模和执行生效的时间都将无法挽救目前原油需求损失量。

周二烯烃盘面大涨。中期看产能扩张周期,供应压力持续释放,而海外疫情拐点未至,需求恢复窗口不明,石化存量库存有待消化。短期看宏观有政策预期,货币环境持续宽松,烯烃盘面跟随油价低位反弹,关注OPEC+会议谈判结果,提防外部市场反复风险,建议低位多单注意止盈。

操作上建议:白银多单逢高减持,黄金多单轻仓持有,注意控制风险,波段操作思路为主。

原油:美国API库存增加 油价下跌回调

棉花:多头平仓 美棉小幅收跌

燃料油:隔夜油价大跌 盘面暂时观望

周二ICE美棉收跌,5月跌0.58%至52.76美分。现货方面,3128B和2129B指数变动幅度分别为+123和+113元,报11216和11581元。因海外疫情影响,国内纺织业订单减量明显,后期开工率预计将继续下滑,现实需求最差的时点仍未到来。但期价贴水现货较高,已对悲观预期进行一定程度的计价;而根据多家机构的模型预测,接下来一两周内海外疫情可能出现拐点,这将有利于提升市场的风险偏好,对棉价形成情绪上的支撑。操作建议:短线交易为主。

短期产区降价后出货压力略有缓解,内地基差较强于港口,上周国内甲醇整体装置开工环比下跌2.02%,煤头处于成本支撑线以下,目前已开启45月份春检计划。下游方面MTO开工上升4.3%,甲醇制烯烃盘面利润大幅回升,有助于检修结束后烯烃端的复工。短期处于探底修复过程,OPEC+将于4月9日举行紧急会议,关注原油走势对于能化板块指引。操作建议:短线操作。

豆类:多空交错 美豆涨跌互现

股指:市场逐步回暖 股指多单轻仓

特朗普最新表示美国可能正在接近疫情曲线的顶部,纽约州州长称根据目前数据模型预测,新冠肺炎患者住院率可能已经见顶。欧美疫情初步放缓迹象显现,市场对全球各国将出台更多刺激措施抱有积极的政策预期,风险情绪回升,资金开始涌入风险资产,美元市场压力明显减小,美元指数下跌。在周一美国股市大幅上涨后,欧洲多国股市相比3月低点已涨逾20%,步入技术性牛市。而金银作为避险资产,在疫情蔓延和实体经济面临衰退的环境下受到投资者青睐,但疫情的好转迹象使其避险吸引力有所降低,金银高位震荡。

周二高开震荡整理。海外疫情拐点未至,纺织出口暂难恢复,但原油大涨刺激终端补库,聚酯产销连续放量,但持续性预计不强,PTA装置重启供应回归高位,市场基本面仍然偏弱。目前宏观金融环境向好,风险偏好有所修复, PTA短期主要跟随成本波动,关注OPEC+会议谈判结果,提防外部市场反复风险,建议依据油价滚动操作。

周二夜间,国内无燃料油夜盘。原油方面,欧佩克代表昨日称欧佩克将减产1000万桶/日纳入考虑范围,并将减产执行至今年年底,但同时不减产也是一种选择。燃料油供应方面,全球炼厂正处于春季检修,检修规模或来到2020年上半年最高位,高硫燃料油供应端收紧;需求方面,在疫情全球化的背景下,主要港口船只到港量大幅下滑,但大量贸易商以及产油国自3月欧佩克+减产谈判破裂后开始租用VLCC油轮囤油,带动部分油轮燃油消费。操作建议: 燃油暂时观望,因油价处于低位时往往波动较大,关注4月9日和4月10日召开的欧佩克会议。

石油沥青:需警惕减产落空风险 盘面暂时观望

国内煤矿开工率高位,焦煤供给充足,下游焦企部分出现小幅亏损,整体采购积极性不高,期货盘面震荡偏弱运行,建议逢高抛空。

PTA:短期主要跟随成本波动

基本面来看,上周全国焦企综合开工率基本持平,部分地区检修,其他地区正常开工。焦企利润下滑但由于上游让利,整体生产积极性尚可。下游需求来看,钢厂高炉利润支支撑开工持续小幅反弹。期货盘面超跌后低位小幅反弹,建议短线操作。

周二晚间,LME镍3涨1.33%,报收114230美元/吨。随着印尼新冠疫情的恶化,当地矿山呼吁开放低品位镍矿出口,但印尼矿业专家协会近日表示此提议需要进行更深入的研究,暂时缓解供给增量预期,同时菲律宾也因疫情扩大延长了防疫期限,4月份镍矿进口量料将同比大幅下滑,在港口库存已经大幅去库的情况下支撑镍矿价格,短期内镍价有望反弹,轻仓试多。

周二CBOT豆油期货市场收盘上涨,因为空头回补。5月期约收高0.65美分,报收27.48美分/磅。受此影响,连豆油延续震荡走势,价格重心或有上行。

周二ICE加油菜籽期货市场收盘下跌,未能延续早盘的涨势,因为技术阻力位沉重。5月期约收低2.10加元,报收460.50加元/吨。由于近期疫情影响多变,油脂波动不断扩大,短线操作,快进快出。

近期全球股市大涨,中国央行公布降准,且下调超额准备金利率。释放流动性,一方面支持经济发展,同时也给市场带来极大的乐观情绪,叠加外部大涨,给国内股市带来较大正面作用。国内武汉解封,意味着国内疫情实质性进展,经济逐步有序恢复,股指多单轻仓。

黑色金属:废钢持续跌价 螺纹偏空操作

甲醇:产区压力稍缓 甲醇震荡筑底

橡胶:短期或维持震荡运行

周二晚间,LME锌3 涨1.32%,报收1923美元/吨。据媒体报到,G20能源部长特别会议将在4月10日举行,沙特方面表示,G20能源部长会议将“确保能源市场稳定”,前期因油价超跌的品种有望迎来反弹。基本面来说,国内外均出现矿山减产,加工费近期大幅下滑,而消费端恢复亦步入正轨,社会库存稳步去库,近期涨势具备逻辑支撑,多单持有。

周二CBOT大豆期货市场互有涨跌,阿根廷天气干燥,可能降低当地大豆单产潜力,支持豆价。不过豆粕市场走低,抵消这一积极影响。5月期约收高1.25美分,报收855.50美分/蒲式耳。国内方面,豆粕现货相对坚挺,但是市场对于未来的到港预期不断增加,期货市场承压。M2009合约下方2792一线暂时得到支撑。短线操作。




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